高留存率的公司就是好公司嗎？投資者需要了解的留存率的一切

留存率，投資成功的捷徑？

今天，我們將深入探討企業分析中必須仔細檢視的重要指標──『留存率』。留存率如同顯示企業健康狀況的體溫計，在投資決策中扮演著非常重要的角色。

什麼是留存率？

留存率是指企業賺取的利潤中，未分配給股東而保留在公司的比例。簡單來說，就是企業賺到的錢留存在公司裡的程度。

留存率 = (盈餘金額／股本) x 100

• 盈餘金額： 企業賺取的利潤中，未分配給股東而保留在公司的金額。
• 股本： 股東投資於公司的金額。
  

為什麼留存率很重要？

留存率高表示企業持續穩定獲利，並且已為未來儲備了充足的資金。相反地，留存率低可能表示企業財務狀況不穩定，或缺乏用於未來發展的投資能力。

留存率高的優點

• 財務穩定性： 保留了足夠的資金以應對突發事件，提升企業的穩定性。
• 成長潛力： 可以利用保留資金進行新事業投資、研發等，促進企業成長。
• 股利發放潛力： 高留存率意味著充裕的股利發放能力，股東可以期待穩定的股利。

留存率低的缺點

• 財務不穩定： 難以應對突發事件，破產風險可能提高。
• 成長遲緩： 缺乏資金進行新投資或研發，可能導致企業成長遲緩。
• 股利減少的可能性： 股利發放能力不足，可能導致股利減少或停止發放。

分析留存率時應注意的事項

留存率高並不代表企業一定優秀，必須仔細檢視留存率高的原因。

• 缺乏投資機會： 可能缺乏有前景的投資機會，導致盈餘累積。
• 保守的經營方式： 過於追求穩健經營，可能錯失成長機會。
• 避稅： 可能為了減少公司稅負而將利潤留存。
  

運用留存率的有效投資策略

留存率是企業分析的重要指標，但必須與其他財務指標綜合考量。應同時考慮負債比率、營業利益率、成長率等多項指標，以評估企業的整體價值。

運用留存率的投資策略範例

• 穩定投資： 投資留存率高的企業，以獲得穩定的股利收益。
• 成長投資： 投資留存率高、未來成長潛力大的企業，以追求資本利得。
• 價值投資： 尋找被低估的優質企業進行長期投資。

結論

留存率是評估企業財務健全度和成長潛力的有用指標。但是，不能單憑留存率來評估企業，必須與其他財務指標一起綜合分析。希望對留存率的了解能有助於您的投資決策。

注意事項： 本文旨在提供一般投資資訊，並非個別投資建議。投資決策應謹慎為之，並由個人負責。投資前務必諮詢專業人士。