財務狀況分析所需的損益表 2

了解淨利與稅前利益的差異

在閱讀財務報表時，經常會看到淨利與稅前利益，它們看起來很相似，但實際上卻是不同的概念。兩者都是衡量企業獲利能力的指標，但計算方式和意義卻有所不同。

稅前利益是指從營業收入中扣除銷貨成本、銷貨費用和管理費用、營業外收入後，再加上營業外支出和所得稅費用。也就是說，它代表在繳納稅款前的利潤。
淨利是指從稅前利益中扣除所得稅費用後所得的金額，代表企業在支付所有費用後最終剩餘的利潤。

因此，通過比較這兩個指標，可以了解企業的稅負水平和實際利潤規模。如果稅前利益很高，但淨利卻很低，則表示稅負較重；反之，如果淨利很高，但稅前利益卻很低，則表示營業外支出較大或享受了稅收優惠。

透過主要財務比率分析進行財務健全性評估

在分析損益表時，利用主要財務比率可以更客觀地評估企業的財務狀況。主要的財務比率包括以下幾種。

獲利能力比率：反映企業創造利潤的效率。主要的獲利能力比率包括資產報酬率（ROA）、權益報酬率（ROE）和銷貨毛利率等。透過這些指標，可以評估企業的獲利能力，並與競爭對手進行比較。
安全性比率：反映企業的財務安全性。主要的安全性比率包括負債比率、流動比率、速動比率等。透過這些指標，可以評估企業償還債務的能力以及短期債務違約風險。
活動性比率：反映企業資產利用效率。主要的活動性比率包括存貨週轉率、應收帳款週轉率等。透過這些指標，可以評估企業的資產利用情況，並找出需要改進的地方。
成長性比率：反映企業的成長趨勢。主要的成長性比率包括營業收入成長率、營業利益成長率、淨利成長率等。透過這些指標，可以評估企業的成長性，並預測未來的發展趨勢。

綜合分析這些財務比率，可以更準確地評估企業的財務狀況和經營績效。這有助於企業制定策略和做出投資決策。

損益表變動事項分析方法

在分析損益表時，掌握變動事項非常重要。透過分析變動事項，可以更準確地掌握企業的經營績效和財務狀況。

分析變動事項的方法如下。

營業收入變動分析：是最重要的項目之一。營業收入增加，表示企業的獲利能力提升，成長潛力也較大。反之，營業收入減少，則表示企業的獲利能力下降，可能面臨危機。需要考慮季節性因素、景氣循環、競爭對手的出現等因素。
費用變動分析：與營業收入同等重要，直接影響企業的獲利能力。需要掌握人事費用、材料費用、廣告費用等費用的變動情況，並分析其原因。透過分析，可以尋求降低費用、提高獲利能力的途徑。
營業外損益變動分析：需要掌握利息收入、利息支出、股利收入等的變動情況。透過分析，可以評估企業的財務安全性，並制定資金籌措計畫。
所得稅費用變動分析：所得稅費用是決定企業最終獲利能力的重要因素，必須掌握其變動情況。會受到稅務稽查、稅法修訂等因素的影響。
淨利變動分析：最後，掌握淨利的變動情況也很重要，需要綜合考慮以上各個項目進行分析。透過分析，可以評估企業的經營績效，並預測未來的發展趨勢。

透過實際案例練習閱讀損益表並進行總結

現在讓我們來看看實際的損益表是如何閱讀的。以下是虛構企業A的2021年損益表。

科目

金額

營業收入 100,000,000元

銷貨成本 60,000,000元

營業毛利 40,000,000元

銷貨費用和管理費用 20,000,000元

營業利益 20,000,000元

營業外收入 5,000,000元

營業外支出 3,000,000元

稅前淨利 22,000,000元

所得稅費用 4,400,000元

本期淨利 17,600,000元

以上損益表可以簡單總結如下。

-2021年營業收入為1億元，銷貨成本為6,000萬元。
-營業毛利為4,000萬元（營業收入-銷貨成本）。
-銷貨費用和管理費用為2,000萬元。
-營業利益為2,000萬元（營業毛利-銷貨費用和管理費用）。
-營業外收入為500萬元，營業外支出為300萬元。
-稅前淨利為2,200萬元（營業利益+營業外收入-營業外支出）。
-所得稅費用為440萬元，本期淨利為1,760萬元（稅前淨利-所得稅費用）。

結語

今天我們學習了如何透過損益表來確認企業的獲利能力。損益表是財務報表中最重要的部分之一，務必牢記這些內容，並將其應用於實務中。