'Współczynnik płynności bieżącej' jest jednym z ważnych wskaźników, które należy wziąć pod uwagę podczas analizy sprawozdań finansowych. Jest to koncepcja, którą należy znać.

Czym jest współczynnik płynności bieżącej?

Współczynnik płynności bieżącej (Quick ratio)jest jednym ze wskaźników oceniających zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań.Oznacza 'stosunek aktywów bieżących do zobowiązań bieżących'. W tym przypadku,aktywa bieżące to gotówka i środki pieniężne, należności handlowe, krótkoterminowe instrumenty finansowe, czyli aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę, a zobowiązania bieżące to zobowiązania, które należy spłacić w ciągu roku.

Mówiąc prościej, współczynnik płynności bieżącej to wskaźnik, który pokazuje, w jakim stopniu firma może spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania przy użyciu swoich płynnych aktywów, takich jak gotówka i należności handlowe. Ogólnie rzecz biorąc, współczynnik płynności bieżącej powyżej 100% jest uważany za stabilny, a poniżej 70% oznacza, że firma może mieć problemy ze spłatą swoich krótkoterminowych zobowiązań.

Dlatego ważne jest, aby dla udanych inwestycji analizować sprawozdania finansowe, w tym współczynnik płynności bieżącej, aby ocenić zdolność do spłaty krótkoterminowych zobowiązań i stabilność firmy. Ponadto współczynnik płynności bieżącej dostarcza przydatnych informacji na temat planowania finansowania i zarządzania funduszami przez firmę.

Znaczenie współczynnika płynności bieżącej: dlaczego należy go znać?

Inwestorzy powinni znać współczynnik płynności bieżącej, ponieważ jest tobardzo ważny wskaźnik oceny krótkoterminowej zdolności płatniczej i wiarygodności firmy.

Na przykład, im niższy współczynnik płynności bieżącej firmy, tym większe prawdopodobieństwo, że będzie miała problemy ze spłatą swoich krótkoterminowych zobowiązań, co może prowadzić do pogorszenia wiarygodności kredytowej firmy i zwiększenia kosztów finansowania. Z drugiej strony, wyższy współczynnik płynności bieżącej oznacza, że firma ma dobrą krótkoterminową zdolność do spłaty zobowiązań, co wzmacnia zaufanie inwestorów do firmy i jej stabilność.

Szczególnie w przypadku inwestowania w akcje stan finansowy firmy ma duży wpływ na cenę akcji, dlatego warto aktywnie wykorzystywać wskaźniki finansowe, w tym współczynnik płynności bieżącej, do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Dzięki temu można zminimalizować ryzyko inwestycyjne i zmaksymalizować zyski.

Metoda obliczania współczynnika płynności bieżącej

Współczynnik płynności bieżącej obliczany jest według następującego wzoru:

• Współczynnik płynności bieżącej = (Aktywa bieżące / Zobowiązania bieżące) x 100

Gdzie'Aktywa bieżące'to gotówka i środki pieniężne, krótkoterminowe instrumenty finansowe, należności handlowe, czyli aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę, a'Zobowiązania bieżące'to zobowiązania, które należy spłacić w ciągu roku.

W tym przypadku, mnożąc zarówno licznik, jak i mianownik przez łączną sumę aktywów, można obliczyć skorygowany współczynnik płynności bieżącej. Służy to do porównań między branżami, ponieważ skład elementów aktywów bieżących i zobowiązań bieżących może się różnić w zależności od branży.

Współczynnik płynności bieżącej obliczany w ten sposób jest generalnie uważany za dobry, jeśli wynosi powyżej 100%, a za zły, jeśli wynosi poniżej 70%. Jednak nie jest to absolutna miara, a może ona się różnić w zależności od branży lub specyfiki firmy.

Współczynnik płynności bieżącej a zdrowie finansowe firmy

Współczynnik płynności bieżącej jest jednym z wskaźników oceniających zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań. Im wyższy, tym lepiej oceniane jest zdrowie finansowe firmy. Wynika to z następujących powodów:

• Aktywa bieżące to aktywa, które firma może szybko zamienić na gotówkę. Dlatego wysoki współczynnik płynności bieżącej oznacza, że firma ma mniejsze prawdopodobieństwo, że będzie miała problemy ze spłatą swoich krótkoterminowych zobowiązań.
• Aktywa bieżące są jednym ze wskaźników płynności firmy. Oznacza to, że firmy o wysokim współczynniku płynności bieżącej mają wysoki poziom płynności, a zatem można uznać, że mają dobrą zdolność do radzenia sobie z niepewnością gospodarczą.
• Aktywa bieżące odgrywają również ważną rolę w zwiększaniu wiarygodności kredytowej firmy. Instytucje finansowe biorą pod uwagę wskaźniki finansowe firmy, w tym współczynnik płynności bieżącej, podczas oceny kredytowej. W związku z tym firmy o wysokim współczynniku płynności bieżącej mogą uzyskać korzystniejsze warunki kredytowe, takie jak niższe oprocentowanie lub wyższy limit kredytowy.

Ograniczenia i środki ostrożności dotyczące współczynnika płynności bieżącej

Współczynnik płynności bieżącej jest przydatnym wskaźnikiem oceny zdolności firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań, ale ma pewne ograniczenia i środki ostrożności.

• Aktywa bieżące nie obejmują zapasów ani zaliczek, dlatego wysoki współczynnik płynności bieżącej niekoniecznie oznacza, że firma ma naprawdę wysoki poziom płynności. Wynika to z faktu, że zamiana tych aktywów na gotówkę może zająć trochę czasu lub ich wartość może się zmienić.
• Odpowiedni poziom współczynnika płynności bieżącej może się różnić w zależności od branży. Na przykład w przemyśle przetwórczym, w którym odsetek zakupów surowców jest wysoki, niski współczynnik płynności bieżącej może nadal oznaczać, że firma ma wystarczającą zdolność do spłaty zobowiązań, podczas gdy w handlu detalicznym wysoki współczynnik płynności bieżącej jest niezbędny do stabilnego zarządzania.
• Współczynnik płynności bieżącej może być zniekształcony w zależności od metody oceny aktywów bieżących i zobowiązań bieżących. Na przykład, jeśli aktywa bieżące są zawyżone, a zobowiązania bieżące zaniżone, współczynnik płynności bieżącej może być wyższy niż w rzeczywistości, dlatego należy zachować ostrożność.

Porównanie z innymi wskaźnikami finansowymi: względne znaczenie współczynnika płynności bieżącej

Współczynnik płynności bieżącej jest przydatny do oceny zdolności firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań, ale należy go rozważyć w kontekście innych wskaźników finansowych.

Na przykład wskaźnik zadłużenia jest przydatny do oceny zdolności firmy do spłaty długoterminowych zobowiązań, a wskaźnik rentowności z tytułu odsetek jest przydatny do oceny zdolności firmy do spłaty kosztów odsetek. Obroty należności handlowych są przydatne do określenia okresu spłaty należności handlowych, ponieważ należności handlowe są jednym z najważniejszych elementów aktywów bieżących.

Dlatego ważne jest, aby w celu udanych inwestycji oceniać stan finansowy i wyniki operacyjne firmy w oparciu o kompleksową analizę różnych wskaźników finansowych, w tym współczynnika płynności bieżącej.

Podsumowanie

Jest to jeden ze wskaźników oceny stabilności firmy, dlatego pamiętaj o nim i wykorzystuj go rozsądnie.