Ez egy AI által fordított bejegyzés.
Alapismeretek a sikeres befektetésekhez: Mi az a likviditási ráta?
- Írás nyelve: Koreai
- •
- Referencia ország: Minden ország
- •
- Gazdaság
Válasszon nyelvet
A durumis AI által összefoglalt szöveg
- A likviditási ráta a vállalatok rövid távú adósságfizetési képességét jelzi, és a forgóeszközökhöz viszonyított likvid eszközök arányát jelenti. Általában 100% felett stabilnak tekinthető, és 70% alatt a vállalat valószínűleg nehézségekbe ütközik a rövid távú adósságok visszafizetésében.
- A likviditási ráta fontos mérőszám a vállalatok rövid távú fizetőképességének és hitelképességének megítélésében. Különösen a részvénybefektetések során a vállalat pénzügyi helyzete jelentős hatással van a részvény árára, ezért a befektetési döntések során a likviditási rátát, valamint más pénzügyi mérőszámokat is aktívan kell figyelembe venni.
- A likviditási ráta hasznos mérőszám a vállalatok pénzügyi stabilitásának megítélésében, de nem tartalmazza a készleteket vagy a kapott előlegeket, ezért nem feltétlenül tükrözi pontosan a tényleges likviditást. Az iparágak szerint eltérő lehet az optimális szint, és a likvid eszközök és a forgóeszközök értékelési módszereinek függvényében torzulhat, ezért más pénzügyi arányokkal együtt kell figyelembe venni.
A 'folyó fizetőképesség arány' a pénzügyi kimutatások elemzése során fontos mutató, amelyet feltétlenül meg kell érteni.
Mi az a folyó fizetőképesség arány?
Folyó fizetőképesség arány (Quick ratio)a vállalat rövid távú adósságfizetési képességének egyik mutatója,a 'folyó kötelezettségekhez viszonyított gyorsan realizálható eszközök arányát jelenti. Ebben az esetbena gyorsan realizálható eszközök közé tartozik a készpénz és a készpénz ekvivalensek, a követelések, a rövid lejáratú pénzügyi eszközök, amelyeket azonnal készpénzre lehet váltani, míg a folyó kötelezettségek azok a kötelezettségek, amelyeket 1 éven belül vissza kell fizetni.
Egyszerűen fogalmazva, a folyó fizetőképesség arány azt mutatja meg, hogy a vállalat a készpénzhez közeli eszközeit és a követeléseit felhasználva milyen gyorsan tudja fizetni rövid távú kötelezettségeit. Általában, ha a folyó fizetőképesség arány 100% felett van, akkor azt stabilnak tekintik, míg 70% alatt, a rövid távú adósságfizetési problémák valószínűsége megnő.
Ezért a sikeres befektetésekhez fontos, hogy elemezzük a vállalat folyó fizetőképesség arányát és a pénzügyi mérlegét, hogy meghatározzuk a rövid távú adósságfizetési képességét és stabilitását. Ezenkívül a folyó fizetőképesség arány hasznos információt nyújt a vállalat pénzügyi forrásainak beszerzésére és felhasználására vonatkozó tervek kidolgozásához.
A folyó fizetőképesség arány fontossága: Miért kell ismerni?
A befektetőknek azért kell ismerniük a folyó fizetőképesség arányát, mert eza vállalat rövid távú fizetőképességének és hitelképességének megítéléséheznagyon fontos mutató.
Például, ha egy vállalat folyó fizetőképesség aránya alacsony, akkor a rövid távú adósságfizetési problémák valószínűsége megnő, ami a vállalat hitelképességének romlásához és a pénzügyi források beszerzésének költségeinek növekedéséhez vezethet. Fordítva, ha a folyó fizetőképesség arány magas, akkor azt jelenti, hogy a vállalat rövid távú adósságfizetési képessége kiváló, ami növeli a befektetők bizalmát és a vállalat stabilitását.
Különösen a részvénybefektetéseknél a vállalat pénzügyi helyzete jelentős hatással van a részvény árára, ezért fontos, hogy a befektetők a folyó fizetőképesség arányt és más pénzügyi mutatókat aktívan használják a befektetési döntések meghozatalához. Ez segít minimalizálni a befektetési kockázatokat és maximalizálni a hozamot.
A folyó fizetőképesség arány kiszámítása
A folyó fizetőképesség arányt az alábbi képlet segítségével lehet kiszámítani.
- Folyó fizetőképesség arány = (gyorsan realizálható eszközök / folyó kötelezettségek) x 100
Itt'gyorsan realizálható eszközök'a készpénz és a készpénz ekvivalensek, a rövid lejáratú pénzügyi eszközök, a követelések, amelyeket azonnal készpénzre lehet váltani, míg'folyó kötelezettségek'azok a kötelezettségek, amelyeket 1 éven belül vissza kell fizetni.
A nevező és a számláló szorzatát a teljes eszközökkel is lehet szorozni, így módosított folyó fizetőképesség arányt kapunk. Ez azért hasznos, mert az egyes iparágakban a gyorsan realizálható eszközök és a folyó kötelezettségek összetevői eltérőek, ezért a relatív összehasonlításhoz használják.
A így kiszámított folyó fizetőképesség arányt általában akkor tekintjük jónak, ha 100% vagy afeletti, míg ha 70% vagy alacsonyabb, akkor rossznak ítéljük. Ez azonban nem abszolút kritérium, és a konkrét iparágtól és a vállalat sajátosságaitól függően változhat.
A folyó fizetőképesség arány és a vállalat pénzügyi egészsége
A folyó fizetőképesség arány a vállalat rövid távú adósságfizetési képességét értékeli, és minél magasabb, annál jobbnak értékelik a vállalat pénzügyi egészségét. Ennek oka a következő:
- A gyorsan realizálható eszközök olyan eszközök, amelyeket a vállalat rövid távon készpénzre tud váltani, ezért a magas folyó fizetőképesség arány azt jelenti, hogy a vállalat kevésbé valószínű, hogy rövid távon problémába ütközik az adósságfizetéssel.
- A gyorsan realizálható eszközök a vállalat likviditásának egyik mutatója. Vagyis a magas folyó fizetőképesség arányú vállalatnak bőséges likviditása van, így jobbnak tekinthető a gazdasági bizonytalanságok kezelésének képességében.
- A gyorsan realizálható eszközök fontos szerepet játszanak a vállalat hitelképességének növelésében is. A pénzügyi intézmények a hitelbírálat során figyelembe veszik a vállalat pénzügyi mutatóit, beleértve a folyó fizetőképesség arányát is, ezért a magas folyó fizetőképesség arányú vállalatok kedvezőbb feltételeket kaphatnak a hitelkamatok és a hitelkeretek vonatkozásában.
A folyó fizetőképesség arány korlátai és figyelmeztetések
A folyó fizetőképesség arány hasznos mutató a vállalat rövid távú adósságfizetési képességének értékeléséhez, de vannak korlátai és figyelmeztetések is.
- A gyorsan realizálható eszközök nem tartalmazzák a készleteket vagy az előlegeket, ezért nem feltétlenül mondható el, hogy a magas folyó fizetőképesség arány azt jelenti, hogy a vállalatnak valóban magas a likviditása. Ezek az eszközök ugyanis időt vesz igénybe a készpénzre váltáshoz, vagy a értékük változhat.
- Az egyes iparágakban a folyó fizetőképesség arányának megfelelő szintje eltérő lehet. Például a nyersanyag-beszerzési arány magas gyártó vállalatok esetében a folyó fizetőképesség arány viszonylag alacsony lehet, de a adósságfizetési képességük továbbra is elegendő lehet, míg a kiskereskedelmi vállalatok esetében a magasabb folyó fizetőképesség arány szükséges a stabil működéshez.
- A gyorsan realizálható eszközök és a folyó kötelezettségek értékelési módszere torzíthatja a folyó fizetőképesség arányt. Például, ha a gyorsan realizálható eszközöket felfújják, vagy a folyó kötelezettségeket csökkentik, akkor a folyó fizetőképesség arány a valóságosnál magasabbnak tűnhet, ezért óvatosan kell eljárni.
Összehasonlítás más pénzügyi mutatókhoz: A folyó fizetőképesség arány relatív jelentősége
A folyó fizetőképesség arány hasznos a vállalat rövid távú adósságfizetési képességének értékeléséhez, de más pénzügyi mutatókkal együtt kell figyelembe venni.
Például, az adósságmutató a vállalat hosszú távú adósságfizetési képességét értékeli, az adósságkamatok fedezetének aránya pedig a vállalat kamatfizetési képességét értékeli. A követelések forgási sebessége a követelések beszedési időtartamát vizsgálja, ami a gyorsan realizálható eszközök egyik legfontosabb összetevője.
Ezért a sikeres befektetésekhez nemcsak a folyó fizetőképesség arányt kell figyelembe venni, hanem a fentiekben felsorolt különféle pénzügyi mutatókat is, hogy megítéljük a vállalat pénzügyi helyzetét és üzleti teljesítményét.
Összefoglalás
Mivel ez a vállalat stabilitásának egyik fontos mutatója, érdemes megjegyezni és hasznosítani.