'Aktif Kısa Vadeli Oranı', finansal tabloları incelerken önemli göstergelerden biridir ve mutlaka bilinmesi gereken bir kavramdır.

Aktif Kısa Vadeli Oranı Nedir?

Aktif Kısa Vadeli Oranı (Quick ratio), bir şirketin kısa vadeli borç ödeme yeteneğini değerlendiren göstergelerden biridir ve'dönemsel borçlara göre aktif kısa vadeli oranını' ifade eder. Bu durumda,aktif kısa vadeli, nakit ve nakit benzeri varlıkları, alacakları, kısa vadeli finansal ürünleri, yani hemen nakde çevrilebilen varlıkları ifade ederken, dönemsel borçlar, 1 yıl içinde ödenmesi gereken borçları ifade eder.

Kısacası, aktif kısa vadeli oranı, bir şirketin elindeki nakit benzeri varlıklar ve alacakları gibi kaynakları kullanarak kısa vadeli borçlarını ne kadar hızlı ödeyebileceğini gösteren bir ölçüttür. Genellikle aktif kısa vadeli oranı %100'ün üzerinde ise, bu durum şirketin sağlam olduğu anlamına gelir. %70'in altında ise şirketin kısa vadeli borç ödemeleri konusunda zorluk yaşayabileceği düşünülür.

Bu nedenle, başarılı bir yatırım için, söz konusu şirketin aktif kısa vadeli oranı da dahil olmak üzere finansal tablolarını analiz ederek kısa vadeli borç ödeme kapasitesini ve sağlamlığını değerlendirmek önemlidir. Ayrıca, aktif kısa vadeli oranı, şirketin finansman ve kullanım planlarını oluşturmada da yararlı bilgiler sağlar.

Aktif Kısa Vadeli Oranının Önemi: Neden Bilmeliyiz?

Yatırımcıların aktif kısa vadeli oranını bilmesi gereken neden, bununbir şirketin kısa vadeli ödeme yeteneğini ve kredibilitesini değerlendirmedeçok önemli bir gösterge olmasıdır.

Örneğin, bir şirketin aktif kısa vadeli oranı düşük ise, kısa vadeli borç ödemeleri konusunda zorluk yaşayabileceği anlamına gelir ve bu da şirketin kredibilitesinin düşmesine ve finansman maliyetlerinin artmasına yol açabilir. Tersine, aktif kısa vadeli oranı yüksek ise, şirketin kısa vadeli borç ödeme kapasitesinin güçlü olduğunu gösterir ve bu da yatırımcıların şirkete olan güvenini artıran bir faktör olarak kabul edilir.

Özellikle hisse senedi yatırımlarında, şirketin finansal durumu hisse senedi fiyatlarını önemli ölçüde etkiler, bu nedenle yatırım kararları alırken aktif kısa vadeli oranı da dahil olmak üzere finansal göstergeleri aktif olarak kullanmak önemlidir. Bu, yatırım risklerini en aza indirir ve getirileri en üst düzeye çıkarır.

Aktif Kısa Vadeli Oranını Hesaplama Yöntemi

Aktif Kısa Vadeli Oranı, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır.

• Aktif Kısa Vadeli Oranı = (Aktif Kısa Vadeli / Dönemsel Borçlar) x 100

Bu formülde,'Aktif Kısa Vadeli', nakit ve nakit benzeri varlıkları, kısa vadeli finansal ürünleri, alacakları gibi hemen nakde çevrilebilen varlıkları ifade ederken,'Dönemsel Borçlar', 1 yıl içinde ödenmesi gereken borçları ifade eder.

Bu durumda, payda ve paydada toplam varlıklara karşılık gelen bir ifade de kullanabilirsiniz. Bu, sektörlere göre aktif kısa vadeli ve dönemsel borçların bileşiminin farklı olması nedeniyle, karşılıklı karşılaştırma yapmak için kullanılır.

Bu şekilde hesaplanan aktif kısa vadeli oranı, genel olarak %100'ün üzerinde ise, bu durum iyi bir oran olarak kabul edilirken, %70'in altında ise, bu durum olumsuz bir oran olarak kabul edilir. Ancak bu, mutlak bir ölçüt değildir ve sektöre veya şirkete göre değişebilir.

Aktif Kısa Vadeli Oranı ve Şirketin Finansal Sağlamlığı

Aktif Kısa Vadeli Oranı, şirketin kısa vadeli borç ödeme yeteneğini değerlendiren göstergelerden biridir ve yüksek olması şirketin finansal sağlamlığını gösterir. Bunun nedeni aşağıdaki gibidir:

• Aktif Kısa Vadeli, şirketin kısa vadede nakde çevrilebilen varlıkları olduğundan, aktif kısa vadeli oranının yüksek olması, şirketin kısa vadeli borç ödemeleri konusunda zorluk yaşama olasılığının düşük olduğunu gösterir.
• Aktif Kısa Vadeli, şirketin likiditesini gösteren ölçütlerden biridir. Yani, aktif kısa vadeli oranı yüksek olan bir şirketin likiditesi yüksektir ve bu durum şirketin ekonomik belirsizliklere karşı dayanıklılığını gösterir.
• Aktif Kısa Vadeli, şirketin kredibilitesini artırmada da önemli rol oynar. Finans kuruluşları, kredi değerlendirmelerinde şirketin aktif kısa vadeli oranı da dahil olmak üzere finansal göstergeleri dikkate alır, bu nedenle aktif kısa vadeli oranı yüksek olan şirketler, daha düşük faiz oranları veya daha yüksek kredi limitleri gibi avantajlardan yararlanabilir.

Aktif Kısa Vadeli Oranının Sınırlamaları ve Dikkat Edilmesi Gereken Hususlar

Aktif Kısa Vadeli Oranı, şirketin kısa vadeli borç ödeme yeteneğini değerlendirmede yararlı bir göstergedir, ancak bazı sınırlamaları ve dikkat edilmesi gereken hususlar vardır.

• Aktif Kısa Vadeli, envanter veya ön ödemeler gibi varlıkları içermez, bu nedenle aktif kısa vadeli oranının yüksek olması, şirketin gerçek likiditesinin yüksek olduğu anlamına gelmez. Bu varlıkları nakde çevirmek zaman alabilir veya değerleri değişebilir.
• Sektöre göre aktif kısa vadeli oranının uygun seviyesi farklı olabilir. Örneğin, hammadde satın alma oranı yüksek olan üretim sektörlerinde, aktif kısa vadeli oranı düşük olsa bile, şirketin borç ödeme kapasitesi yeterli olabilir, ancak perakende sektöründe aktif kısa vadeli oranının yüksek olması, istikrarlı bir işletme için gereklidir.
• Aktif Kısa Vadeli ve dönemsel borçların değerlendirilme yöntemine bağlı olarak, aktif kısa vadeli oranı yanıltıcı olabilir. Örneğin, aktif kısa vadeli varlıkların abartılması veya dönemsel borçların küçümsendiği durumlarda, aktif kısa vadeli oranı gerçek durumundan daha yüksek görünebilir, bu nedenle dikkatli olmak gerekir.

Diğer Finansal Oranlarla Karşılaştırma: Aktif Kısa Vadeli Oranının Göreceli Önemi

Aktif Kısa Vadeli Oranı, şirketin kısa vadeli borç ödeme kapasitesini değerlendirmede faydalı olsa da, diğer finansal oranlarla birlikte değerlendirilmelidir.

Örneğin, borç oranı, şirketin uzun vadeli borç ödeme kapasitesini değerlendirmede faydalı iken, faiz karşılama oranı, şirketin faiz giderlerini ödeme kapasitesini değerlendirmede faydalıdır. Alacak devir hızı, alacakların tahsil edilme süresini belirlemek için kullanılır ve bu durum aktif kısa vadeli varlıklar arasında en önemlilerden biridir.

Bu nedenle, başarılı bir yatırım için, aktif kısa vadeli oranının yanı sıra yukarıdaki gibi çeşitli finansal oranları kapsamlı bir şekilde değerlendirerek şirketin finansal durumu ve performansını değerlendirmek önemlidir.

Sonuç

Şirketin sağlamlığını değerlendiren göstergelerden biri olduğu için, mutlaka hatırlayın ve faydalı bir şekilde kullanın.