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Conhecimento básico para investimentos bem-sucedidos: O que é a proporção corrente?
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- A proporção corrente é um indicador que representa a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas de curto prazo, sendo a razão entre o ativo circulante e o passivo circulante, geralmente considerado estável quando superior a 100% e indicando maior probabilidade de dificuldades em pagar dívidas de curto prazo quando inferior a 70%.
- A proporção corrente é um indicador importante para determinar a capacidade de pagamento e o crédito de uma empresa, especialmente no investimento em ações, onde o estado financeiro de uma empresa tem um grande impacto no preço das ações, por isso é recomendável utilizar a proporção corrente e outros indicadores financeiros para tomar decisões de investimento.
- A proporção corrente é um indicador útil para avaliar a solidez financeira de uma empresa, mas pode não refletir com precisão a liquidez real, pois não inclui estoque ou pagamentos antecipados, além de o nível apropriado variar por setor e a avaliação do ativo circulante e do passivo circulante poder distorcer o valor, por isso deve ser considerado em conjunto com outras proporções financeiras.
'O rácio de liquidez imediata' é um indicador importante quando se analisa as demonstrações financeiras e um conceito que deve ser conhecido.
O que é o rácio de liquidez imediata?
Rácio de liquidez imediata (Quick ratio)é um dos indicadores utilizados para avaliar a capacidade de pagamento de curto prazo de uma empresa, ou seja,a 'razão entre o ativo circulante e o passivo circulante'.Nesse caso,o ativo circulante refere-se a ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente, como caixa, equivalentes de caixa, contas a receber e investimentos de curto prazo, enquanto o passivo circulante refere-se a dívidas que devem ser pagas dentro de um ano..
Em termos simples, o rácio de liquidez imediata é um indicador que mostra a capacidade da empresa de usar seus ativos líquidos, como caixa e contas a receber, para pagar suas dívidas de curto prazo. Geralmente, um rácio de liquidez imediata acima de 100% é considerado estável, enquanto um rácio abaixo de 70% pode indicar dificuldades em honrar os compromissos de curto prazo.
Portanto, para um investimento bem-sucedido, é essencial analisar as demonstrações financeiras da empresa, incluindo seu rácio de liquidez imediata, para avaliar sua capacidade de pagamento de curto prazo e sua estabilidade. Além disso, o rácio de liquidez imediata fornece informações úteis para o planejamento de financiamento e uso de recursos da empresa.
Importância do rácio de liquidez imediata: por que preciso saber?
O investidor deve conhecer o rácio de liquidez imediata, pois ele é um indicador muito importante paraavaliar a capacidade de pagamento e a credibilidade de curto prazo da empresa..
Por exemplo, quanto menor o rácio de liquidez imediata de uma empresa, maior a probabilidade de dificuldades em honrar seus compromissos de curto prazo, o que pode resultar em uma queda na credibilidade da empresa e em um aumento dos custos de financiamento. Por outro lado, um rácio de liquidez imediata mais alto significa que a empresa tem uma capacidade de pagamento de curto prazo mais forte, o que aumenta a confiança dos investidores e a estabilidade da empresa.
Especialmente no investimento em ações, o desempenho financeiro da empresa tem um grande impacto no preço das ações. Portanto, é recomendável que os investidores utilizem ativamente indicadores financeiros, incluindo o rácio de liquidez imediata, para tomar decisões de investimento. Isso pode minimizar os riscos de investimento e maximizar os lucros.
Como calcular o rácio de liquidez imediata
O rácio de liquidez imediata é calculado usando a seguinte fórmula:
- Rácio de liquidez imediata = (Ativo circulante / Passivo circulante) x 100
Onde'Ativo circulante'refere-se a ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente, como caixa, equivalentes de caixa, investimentos de curto prazo e contas a receber, e'Passivo circulante'refere-se a dívidas que devem ser pagas dentro de um ano.
Nesse caso, você também pode calcular o rácio de liquidez imediata ajustado multiplicando o numerador e o denominador pelo ativo total. Isso é usado para comparação relativa porque a composição dos itens do ativo circulante e do passivo circulante varia de acordo com o setor.
O rácio de liquidez imediata calculado dessa forma geralmente é considerado bom se estiver acima de 100%, mas é considerado ruim se estiver abaixo de 70%. No entanto, esses não são critérios absolutos, e podem variar de acordo com o setor ou as características da empresa.
Rácio de liquidez imediata e saúde financeira da empresa
O rácio de liquidez imediata é um indicador que avalia a capacidade de pagamento de curto prazo de uma empresa e, quanto maior o rácio, melhor a saúde financeira da empresa. Isso ocorre porque:
- O ativo circulante é um ativo que a empresa pode converter em dinheiro a curto prazo. Portanto, um rácio de liquidez imediata mais alto significa que a empresa tem uma baixa probabilidade de enfrentar dificuldades em honrar seus compromissos de curto prazo.
- O ativo circulante é um indicador da liquidez da empresa. Em outras palavras, uma empresa com um rácio de liquidez imediata mais alto tem um alto nível de liquidez e, portanto, uma boa capacidade de lidar com incertezas econômicas.
- O ativo circulante também desempenha um papel importante na melhoria da credibilidade da empresa. As instituições financeiras consideram indicadores financeiros da empresa, incluindo o rácio de liquidez imediata, ao avaliar solicitações de empréstimo, e uma empresa com um rácio de liquidez imediata mais alto pode obter condições mais favoráveis, como taxas de juros e limites de crédito.
Limitações e precauções do rácio de liquidez imediata
O rácio de liquidez imediata é um indicador útil para avaliar a capacidade de pagamento de curto prazo de uma empresa, mas apresenta algumas limitações e precauções.
- O ativo circulante não inclui estoques ou pagamentos antecipados, então um alto rácio de liquidez imediata não significa necessariamente que a empresa tenha uma alta liquidez real. Isso ocorre porque esses ativos podem levar tempo para serem convertidos em dinheiro ou seu valor pode flutuar.
- O nível adequado de rácio de liquidez imediata pode variar de acordo com o setor. Por exemplo, uma empresa manufatureira com uma alta proporção de compras de matérias-primas pode ter um rácio de liquidez imediata relativamente baixo, mas ainda pode ter uma capacidade de pagamento suficiente, enquanto uma empresa de varejo precisa de um rácio de liquidez imediata mais alto para operar de forma estável.
- O rácio de liquidez imediata pode ser distorcido dependendo do método de avaliação do ativo circulante e do passivo circulante. Por exemplo, se o ativo circulante for inflado ou o passivo circulante for reduzido, o rácio de liquidez imediata pode parecer mais alto do que realmente é, então você deve ter cuidado.
Comparação com outros indicadores financeiros: importância relativa do rácio de liquidez imediata
O rácio de liquidez imediata é útil para avaliar a capacidade de pagamento de curto prazo de uma empresa, mas deve ser considerado junto com outros indicadores financeiros.
Por exemplo, o índice de endividamento é útil para avaliar a capacidade de pagamento de longo prazo de uma empresa, e o índice de cobertura de juros é útil para avaliar a capacidade da empresa de pagar seus encargos financeiros. A rotatividade de contas a receber é útil para determinar o período de cobrança de contas a receber, que é um dos itens mais importantes do ativo circulante.
Portanto, para um investimento bem-sucedido, é importante avaliar o estado financeiro e o desempenho da empresa de forma abrangente, considerando não apenas o rácio de liquidez imediata, mas também outros indicadores financeiros.
Conclusão
Como um dos indicadores usados para avaliar a estabilidade de uma empresa, lembre-se dele e use-o de forma útil.